Betaling kan være en meget kompleks beregning, med en række faktorer, der bidrager til det endelige beløb.
Blandt de mest almindelige variabler, der følger med den typiske kompensationsplan er:
- Samlede produktionskreditter (pc'er) eller opdragte provisioner
- Typer af solgte produkter
- Asset indsamling
Wall Street virksomheder har traditionelt behandlet deres udbetalingsnet som forretningshemmeligheder.
Sådan fungerer netværket
Den finansielle rådgiver udbetalingsnettet på det typiske mæglerfirma giver et dobbelt incitament til at tjene flere produktions kreditter (pc'er) eller provisioner. Ikke alene tjener flere produktionskreditter til en højere finansiel rådgiverbetaling, men også med en højere samlet udbetalingsrate. Her er et meget forenklet eksempel arrangeret af produktion kredit breakpoints:
- Mindre end 100.000 pc'er: 20% udbetaling
- Mindst 100.000 og under 250.000 pc'er: 25% udbetaling
- Mindst 250.000 og under 500.000 pc'er: 30% udbetaling
- Mindst 500.000 og under 1.000.000 pc'er: 35% udbetaling
- 1.000.000 pc'er og op: 40% udbetaling
Nu skal du anvende dette prøveudbetalingsnet til et par forskellige produktionsniveauer:
- Ved 300.000 pc'er betaler du = $ 90,000.00 (300.000 x .30)
- På 499.999 pc'er betaler du = $ 149.999.70 (499.999 x .30)
- Ved 500.000 pc'er skal du betale = $ 175,000.00 (500.000 x .35)
Det sidste eksempel illustrerer nøglefunktionen i udbetalingsgitteret, som det traditionelt er blevet anvendt på Wall Street. Ved at flytte den finansielle rådgiver til det næste niveau af nettet har en ekstra produktionskredit (PC) ført til en svimlende $ 25,000.30 i ekstra løn.
Heri ligger et særligt kraftfuldt eksempel på det dobbelte incitament til at øge produktionen fremført ovenfor.
Typer af produkter solgt
Nogle virksomheder har omfattende undtagelser fra nettet, med salg af bestemte typer produkter med særlige udbetalingsrenter. For eksempel kan en virksomhed give særlige incitamenter til at sælge interne fonde, egenkapital nye emissioner, som den underkaster eller værdipapirer, hvoraf den har overskydende beholdning, som det er ivrig efter at reducere til risikostyringsformål . Disse undtagelser og bonusser kan være permanente eller midlertidige. Midlertidige salgsbonusser har traditionelt været omtalt som "smag af måneden" kampagner.
Konceptet om at tilbyde specielle salgsincitamenter for visse produkter, især indenlandske produkter, er under stigende ild, da de kan sætte den finansielle rådgivers interesser i modsætning til hans eller hendes klienters interesser. Som følge heraf har nogle virksomheder gjort væk med sådanne specielle incitamenter og udnytter deres "åbne arkitektur" tilgang, der efterlader den finansielle rådgiver ufortrødt i at søge de bedste investeringskøretøjer til kunden.
Opfordrer til, at værdipapirfirmaer og finansielle rådgivere underlægges den strengere fiduciære standard, i modsætning til den mere loyale egnethedsstandard, der traditionelt har bundet dem, ofte har citeret praksis som "smag af måneds" kampagner som bevis for, at ekstreme reformer er nødvendige .
Asset Gathering
Selv når finansiel rådgiver betaler er drevet af transaktioner og produktionskreditter eller provisioner, snarere end ved et aktivbaseret gebyr, supplerer de fleste virksomheder alligevel udbetalingsnettet med incitamentsaflønning til aktivindsamling. Den strategiske nødvendighed er at have så meget af en kundes samlede finansielle aktiver som muligt på indskud hos firmaet, hvor firmaet er forpligtet til at maksimere de indtægter, som det kan tjene fra den pågældende kunde. Se vores diskussion af afkastet på klientaktiver eller omsætningshastighed .
Asset indsamling af tildelinger er typisk baseret på nettoforhøjelsen fra år til år i de samlede aktiver i en finansiel rådgivers kundekonti. Nogle virksomheder kan tilpasse aktivindsamlingsfiguren til kun at afspejle nettoindskud af nye fonde og værdipapirer til kundekonti og fjerne virkningen af svingninger i værdien.