Registreret salgsassistenteksamen
Højere standarder ved større virksomheder
Serie 11-eksamen er i det væsentlige en stærkt afkortet og forenklet version af de tilsvarende dele af serie 7- eksamen. Bemærk dog, at de største detailforretningsvirksomheder har en tendens til at holde deres registrerede salgsassistenter til en meget højere standard for viden, der kræver, at de passerer både serie 7 og serie 66 eksamener, de samme test, som deres finansielle rådgivere skal bestå.
Restriktioner for serie 11 registranter
Serie 11 registrerede salgsassistenter skal overholde disse begrænsninger på deres arbejdsaktivitet:
- De skal være fysisk til stede i deres medlemsfirmaes lokaler, når de accepterer og behandler uopfordrede kundeordrer eller ved prisoplysning.
- De skal være under direkte tilsyn af en behørigt registreret rektor.
- De må ikke tilbyde investeringsrådgivning eller udtalelser.
- De må ikke fremsætte anbefalinger.
- De må ikke indgå ordrer på vegne af medlemsvirksomheden selv.
- De må ikke acceptere eller åbne nye konti.
- De må ikke forhåndskvalificere eksisterende kunder.
- De må ikke acceptere ordrer for kommunale værdipapirer eller direkte deltagelsesprogrammer.
- De må ikke modtage ekstra direkte eller indirekte kompensation for antallet eller størrelsen af de transaktioner, de behandler.
Fordele ved registrerede salgsassistenter
En registreret salgsassistent i serie 11 kan være af særlig værdi for en travl finansiel rådgiver eller finansiel rådgiver, der modtager et betydeligt antal uopfordrede handelsordrer fra kunder i hans / hendes forretningsbog .
Ulemper ved registrerede salgsassistenter
En registreret salgsassistent, der er omfattet af de ovennævnte begrænsninger, er en ren ordregiver, der ikke kan tilbyde rådgivning og rådgivning. Den finansielle rådgiver kan derfor håndtere uopfordrede ordrer, hvis det er hensigtsmæssigt at tilbyde sådanne råd til kunderne, når disse ordrer kan være ukorrekt.
Eksamenens indhold
Serie 11 eksamen består af 50 spørgsmål og tager en time. En score på 70% er en bestået karakter. De vigtigste aktuelle områder dækket af eksamen er:
- Typer af værdipapirer
- Kundekonti og ordrer
- Værdipapirmarkeder
- Sikkerhedsbrancheforskrifter
Mere specifikt testser serie 11-eksamen kendskab til:
- Klasser af fælles lager; markedsværdi / løbende pris; fraktionelle aktier
- Typer af foretrukket lager, såsom kumulativ, konvertibel, kaldbar og justerbar / variabel rente
- Sondringen mellem almindelige og foretrukne aktier og gældsinstrumenter
- Typer af muligheder og grundlæggende terminologi
- Amerikanske kvitteringer / aktier (ADR'er og ADS'er)
- Fast ejendom investering trusts (REITs)
- Typer af investeringsselskabsprodukter og børsnoterede fonde (ETF'er)
- Typer af konti og de transaktioner, der kan foretages i hver
- Acceptere kundeordrer og overføre dem til udførelse
- Typer af transaktioner og ordrer, og når de anvendes
- Oplysninger, der skal registreres på en kundeordre billet
- Bestemmelse af kundens evne til at levere værdipapirer, der skal sælges
- Afregningskrav
- Værdipapirmarkederne og forskellene mellem auktions- og forhandlermarkeder
- Terminologi relateret til værdipapirtransaktioner
- Krav i kraft under handelsstop
- Roller i SEC og Federal Reserve
- Roller af FINRA og andre selvregulerende organisationer
- Securities Exchange Act af 1934
- Insiderhandel
- FINRA og NASD regler om registrering, kvalifikation og efteruddannelse
- Regler for faglig adfærd
- Tilsyns- og overholdelsesprocedurer hos medlemsvirksomheder