Definitionen af "Retail"
"Detailhandel" er noget af et vildledende udtryk her. Det tager hensyn til mor-og-pop-butikker, såvel som megakædeforretninger - det indebærer at sælge noget. Men i investeringsvilkår er mom-and-pop-operationen og mega-butikken ikke begge detailkunder. Mamma-og-pop-operationen ville være, fordi detailkunder typisk omfatter personer, familier og små virksomheder, men mega-kædeforhandleren er sandsynligvis en institution.
Udtrykket "institution" vedrører større kunder. Tænk banker, midler, der opretholder investeringsporteføljer for andre som pensionskasser, forsikringsselskaber og - ja - denne købmand, hvis den er en del af en national kæde og giver sine medarbejdere investeringsmuligheder og pensionsordninger.
En detailklient kan være en yderst velhavende person eller en lille, succesfuld virksomhed. De finansielle aktiver hos detailkunder kan strække sig ud i titusindvis af millioner, så små oversætter ikke til penny ante.
Institutionelle kunder
De fleste finansielle rådgivere i finansielle tjenesteydelser har kun detailkunder. Institutionelle kunder betjenes sædvanligvis gennem en separat institutionel salgsstyrke. Tilsvarende organiseres visse forretnings- og jobfunktioner typisk i en detailafdeling baseret på deres orientering mod detailkunder.
Ud over finansielle rådgivere omfatter visse andre jobkategorier finansielle planlæggere .
Men måske er den vigtigste skelnen mængden af handler, der produceres, såvel som de typer investeringer, de foretager. Overvej forsikringsselskabet, som sælger hele livspolitikken, den slags, der opbygger kontante værdi over tid. Hvordan sker det? En del af dine præmier er investeret. Du kan så låne mod den vækst, ofte skattefri.
Det forsikringsselskab har et etisk og fagligt ansvar for at investere disse præmier godt, men sikkert. Hvis det regelmæssigt påtager sig højrisikoinvesteringer, og dets forsikringstagere konsekvent mister penge, kan det komme ud af drift hurtigt.
På samme måde vil mindre afkast af investeringer også producere nogle ulykkelige kunder. Institutionelle kunder er ofte bundet af deres egen service til deres kunder. Kontrast dette med mor og far, der driver deres meget lukrative købmand ned ad gaden. De har ingen til at behage, men selv.
Detailkunder har tendens til at købe i runde partier eller 100 aktier. De er ikke naboens fyr, der ønsker at dabble på markedet med den ekstra $ 500 han har til rådighed i denne måned, selv om detailkunder i nogle tilfælde køber mindre end 100 aktier, endda kun en aktie i nogle sjældne tilfælde.
Institutionelle kunder har tendens til at købe og sælge tusindvis af aktier ad gangen. Det er klart, at deres behov som finansiel rådgiver er meget anderledes.